11月17日晚間，开发控制中國華融（0277.HK）在港交所官網連發三則公告，行否向增引發市場和投資者的权变關注。（詳見報道：華融與5家戰投簽署股份認購協議，更中国华旗下華融湘江銀行、融回融公让華融租賃股權轉讓擬立項）

中國華融的应定非公開發行是否觸發控製權變更？對股價有何影響？轉讓金融牌照類子公司出於何種考慮？戰略投資者對中國華融未來發展將有哪些方麵的支持?11月18日，中國華融新聞發言人就公告相關問題進行回應。资金

問題一：中國華融公司董事會已審議增資方案等議案，司转本次非公開發行投資者情況？大问

答：本次發行中國華融共引入5家戰略及財務投資者，較前期公告增加了工銀金融資產投資有限公司。开发控制內資股發行對象為中國中信集團有限公司、行否向增中保融信私募基金有限公司（中保投資有限責任公司參與投資設立的权变基金公司）、中國信達資產管理股份有限公司、更中国华工銀金融資產投資有限公司；H股的融回融公让發行對象為中國人壽保險（集團）公司，為公司的应定現有股東。其中，中國信達資產管理股份有限公司、工銀金融資產投資有限公司本次入股中國華融為財務性投資。

問題二：中國華融本次非公開發行增發價格的確定？

答：本次發行內資股的股票種類為普通內資股，以人民幣認購，每股麵值為人民幣1.00元。本次發行H股的股票種類為H股普通股股份，以港元認購，每股麵值為人民幣1.00元。本次發行增發價格以公司截至2020年12月31日經評估後的每股淨資產人民幣1.02元/股為基礎，在北京金融資產交易所掛牌後，經公司綜合評議，本次非公開發行價格確定為人民幣1.02元/股。

問題三：中國華融本次非公開發行戰略投資者的限售期？

答：本次發行後，主要股東的限售期根據監管規定確定。

問題四：中國華融本次非公開發行的股份大部分為內資股，請問本次發行後公司是否符合香港聯交所上市規則關於公眾股股比要求？

答：本次發行後中國華融的公眾持股占比為18.23%，暫不滿足香港上市規則關於最低公眾持股量25%的要求。中國華融已向聯交所申請對公眾持股量的暫時豁免。同時，根據本次發行中公司與部分投資者的協商，部分認購內資股的投資者擬參與全流通，將其內資股轉為公司H股。全流通完成後，預計公司公眾持股將恢複至公司當時已發行股份數目的至少25%。

問題五：中國華融本次非公開發行是否觸發控製權變更？董事會的組成將有什麽變化？

答：本次發行新引入的戰略投資者中信集團、中保融信基金持股比例均不超過30%，不涉及公司控製權變化。

根據公司章程，持股5%以上股東有董事提名權。發行完成後，中信集團、中保融信基金將有權向公司提名董事，最終由公司董事會、股東大會審議決定。

問題六：完成本次發行後中國華融的資本充足率情況？

答：為及時補充資本，保證公司資本充足水平符合監管要求，夯實可持續發展基礎，中國華融製定了本次引戰增資發行方案。本次發行總規模約為411.77億股，其中內資股的股份數量約為392.16億股，H股的股份數量約為19.61億股，募集資金總額不超過人民幣420億元。本次發行後，公司資本充足率可滿足監管要求。未來華融資本充足率情況，請關注公司年報。

問題七：戰略投資者對中國華融未來發展將有哪些方麵的支持?

答：在資本補充方麵，通過引入5家戰略投資者增資，中國華融及時補充資本，改善資本監管指標，提升風險抵禦能力，進一步夯實了可持續健康發展的基礎。在資金和業務方麵，華融與戰略投資者有較大的協同空間，將結合自身業務模式，與各戰略投資者展開廣泛合作，依法合規推動華融與股東相互支持，提升公司風險內控水平和盈利能力。在公司治理方麵，優化了公司股權結構，進一步促進公司完善現代企業管理製度，完善公司治理結構，形成科學的決策機製、執行機製和監督機製，促進各方規範履職。在提升市場影響力方麵，華融本次引入的5家戰略投資者是各自行業和業務領域的市場領先者，有助於提升公司市場地位和品牌形象。

問題八：本次非公開發行新股對中國華融股價的影響？

答：本次引戰增資，中國華融通過特別授權采用向特定對象非公開定向發行股票的方式進行，非二級市場公開增發。從股價看，停牌前公司股價為1.02港元/股，按照本次發行價格人民幣1.02元/股計算，溢價超過20%；從每股淨資產看，以截至2020年末數據測算，增發後的公司每股淨資產將由人民幣0.46元提高至0.75元，增幅超過60%，維護了投資者權益。

問題九：中國華融已確定戰略和財務投資者，請問公司下一步是否有複牌計劃？

答：就中國華融複牌事項，公司一直和相關監管機構保持溝通。公司將適時向香港聯交所提交複牌申請並及時公告。

問題十：中國華融發布公告轉讓華融金融租賃公司、華融湘江銀行股權，以及前期公告轉讓華融交易中心、華融消費金融及華融證券等子公司股權，請問轉讓金融牌照類子公司的主要考慮是什麽？對中國華融經營和未來發展戰略的影響？

答：近年來，在監管部門“回歸本源、聚焦主業”的指導下，中國華融積極回歸主業，加速推進機構瘦身。本次轉讓華融金融租賃及華融湘江銀行股權以及此前已披露的轉讓安排，是落實監管要求的具體舉措，是穩步推進機構瘦身、優化業務布局、全麵聚焦主責主業的正常股權轉讓行為。公司出售金融子公司股權，有利於於補充公司核心一級資本，在優化不良資產主業資源配置、鞏固公司主業的核心競爭力和市場地位方麵將起到積極的作用。有關金融子公司股權轉讓相關工作正在推進中，後續如有進一步進展，公司將及時履行信息披露義務。

對金融子公司股權轉讓，中國華融按照金融企業國有資產股權轉讓相關規定，以經審計評估後的每股淨資產為基礎確定首次轉讓價格，確保國有資產保值增值。同時，在實施相關股權轉讓過程中，公司將通過公開轉讓方式引入符合監管要求、有實力、有協同、有市場影響力的投資者，進一步促進金融子公司未來實現更好地發展。

中國華融轉讓上述金融子公司股權對公司主業經營無影響，公司各項業務有序推進。未來，公司將堅決貫徹落實黨中央、國務院金融方針政策和工作部署，嚴格遵守監管要求，在各股東的大力支持下，立足金融資產管理公司的功能定位，按照回歸本源、聚焦主業的既定發展戰略，深耕“大不良”，加快不良資產主業轉型，增強內生發展動力，提升市場核心競爭力，持續將高質量發展新華融建設向縱深推進。